MiFID II
Informativa per l’Investitore
DIRETTIVA EUROPEA 2014/65/UE, REGOLAMENTO UE N. 600/2014 E RISPETTIVI ATTI DELEGATI NUOVO REGOLAMENTO DEGLI INTERMEDIARI DELIBERA CONSOB N. 20307 DEL 15.2.2018
La normativa MiFID II, entrata in vigore il 3 gennaio 2018, ha rivisto l’omologa disciplina della MiFID decorrente dal 1° novembre 2007 ed ha come obiettivo lo sviluppo di un mercato unico dei servizi finanziari in Europa (c.d. “Prestazione dei servizi di investimento”), nel quale siano assicurate la trasparenza e la protezione degli investitori. Sono previste varie disposizioni finalizzate all’agire nel miglior interesse del cliente, esse garantiscono una corretta informazione, si occupano dei potenziali conflitti di interesse tra le parti e richiedono un’adeguata profilatura del risparmiatore.
Si introduce, inoltre, una serie di requisiti organizzativi applicati ai rapporti tra produttori e distributori di strumenti finanziari. I produttori sono chiamati a definire e applicare un processo di approvazione per ogni strumento finanziario prima della sua commercializzazione o distribuzione alla clientela. Dal canto loro, i distributori sono tenuti a contribuire all’implementazione di strategie distributive appropriate rispetto alle caratteristiche del mercato target.
La Banca verifica che i servizi prestati al Cliente siano, di volta in volta, adeguati (ove svolto il servizio di investimento di “Consulenza/Raccomandazione” o di “Mera Adeguatezza”) o “Appropriati” (salva la “Mera Esecuzione degli ordini”), sulla base di un apposito “Questionario finanziario” contenente le informazioni rilasciate dallo stesso Cliente. Con tale questionario la Banca ottiene le informazioni necessarie in merito alle “conoscenze ed esperienze” possedute in materia di strumenti finanziari, alla “situazione finanziaria” ed agli “obiettivi di investimento”.
I Clienti interessati dalla disciplina in parola sono (o i potenziali):
- Intestatari di depositi di strumenti finanziari/prodotti finanziari in custodia e amministrazione;
- Intestatari di gestioni patrimoniali/OICR/polizze assicurative di tipo finanziario e derivati;
- Intestatari/possessori di certificati di deposito C.D.
Detta disciplina non si riferisce quindi: ai depositi non strutturati, ai conti correnti, ai prestiti, ai mutui, ai servizi di pagamento (PSD2) e nemmeno ai prodotti meramente assicurativi (esempio polizze responsabilità civile).
Per approfondire in dettaglio la Direttiva MiFID II, si può consultare il sito internet www.consob.it. In proposito, si consiglia di leggere i fascicoli informativi realizzati dalla Consob e pubblicati all’indirizzo http://www.consob.it/web/investor-education/home.
Di seguito, la Banca pubblica alcuni dei documenti informativi relativi alla “Prestazione dei servizi di investimento” offerti (le c.d. Policy MiFID II). Gli stessi documenti sono disponibili presso ogni Sportello della Banca (c.d. Informazioni non personalizzate destinate ad un Pubblico Indistinto) e nella specifica sezione trasparenza del sito.
- Strategia di Esecuzione e Trasmissione degli ordini Iccrea
- Strategia di Esecuzione e Trasmissione degli ordini Banca di Filottrano
- Sintesi della policy di pricing dei prestiti obbligazionari emessi dalla Banca
MiFID II – Informativa al Pubblico Post trade: Top 5 broker e 5 venue
I documenti contenuti nella presente sezione sono redatti ai sensi dell’articolo 27 (6) della Direttiva 2014/65 UE, del Regolamento Delegato (UE) 2017/576, dell’articolo 65 (6) del Regolamento Delegato (UE) 2017/565 e del Regolamento degli Intermediari delibera Consob n. 20307 del 15.2.2018 in materia di Best Execution nonché pubblicati anche in conformità alla corretta applicazione della Policy “Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini”, tempo per tempo vigente elaborata da questa Banca (BCC).
I Reports sono funzionali all’attività di monitoraggio e verifica sulla qualità dell’esecuzione ottenuta presso le prime cinque “sedi di esecuzione” (in genere, la Banca di Credito Cooperativo – BCC stessa, laddove le fattispecie previste ricorrano) ed i primi cinque “brokers” (in genere, l’Iccrea Banca S.p.A, ora Capogruppo del Gruppo Bancario Cooperativo Iccrea - GBCI), con riferimento ai dati relativi all’anno precedente la pubblicazione.
Tali Reports (quantitativi, in termini di volumi negoziati e di numero di ordini eseguiti, espressi in percentuale sul totale della classe interessata) sono suddivisi in base alla classificazione degli strumenti finanziari prevista dall’Allegato 1 del Regolamento Delegato (UE) 2017/576. Oltre alle richiamate informazioni quantitative è presente una sezione qualitativa ove sono forniti commenti in relazione al rispetto dei criteri stabiliti per garantire la Best Execution, sia per la clientela retail che professional.
Report
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